С развитием технологий в обществе сформировался запрос на повышение мобильности, в том числе финансовых услуг и продуктов. Стало актуальным получение услуг через Интернет и приложения на электронных устройствах.
В дополнение к традиционным инструментам финансирования бизнеса на российском рынке появился новый финансовый инструмент – краудфинансирование. Он предполагает привлечение денежных средств бизнесом в долг или в капитал от множества инвесторов через специализированные инвестиционные платформы.
Кто регулирует рынок краудфинансирования
Ключевыми участниками рынка краудфинансирования являются операторы инвестиционных платформ. Они организуют взаимодействие между лицами, привлекающими инвестиции, и инвесторами, обеспечивая безопасность расчетов и юридическую чистоту сделки. Операторы инвестплатформ обязательно должны состоять в реестре Банка России. С 1 января 2020 года их деятельность регулирует федеральный закон о привлечении инвестиций, контроль и надзор за ними осуществляет Банк России.
По состоянию на 1 ноября 2023 года в реестр Банка России включен 71 действующий оператор инвестиционных платформ. Из них 9 инвестиционных платформ зарегистрированы на территории Приволжского федерального округа, в том числе три – в Удмуртской Республике.
Условия взаимодействия между операторами инвестиционных платформ и их клиентами содержатся в Правилах инвестиционных платформ. Эти правила определяют: порядок работы, способы инвестирования, права и обязанности сторон, размер вознаграждения оператора и многое другое.
Какие виды краудфинансирования выделяют
Основными видами краудфинансирования для бизнеса являются краудлендинг и краудинвестинг.
Наибольшее распространение получил краудлендинг – предоставление коллективных займов под финансирование проектов. Он привлекателен, прежде всего, для субъектов малого и среднего бизнеса, которым необходимо быстрое и кратковременное пополнение оборотных средств.
В России инвестирование путем предоставления займов предлагают 53 платформы. По итогам 2022 года объем привлеченных средств составил 12,8 млрд рублей. Это 62,7% от объема рынка краудфандинга в 2022 году. Об этом говорится в Обзоре Банка России.
Краудинвестинг – финансирование путем размещения эмиссионных ценных бумаг через операторов инвестиционных платформ – предполагает привлечение капитала широкого круга инвесторов в предприятия малого и среднего бизнеса, включая стартапы.
Инвестирование путем приобретения ценных бумаг в России предлагают 17 платформ. В 2022 году объем привлеченных средств путем приобретения ценных бумаг составил 7,6 млрд рублей. Это 37,3% от объема рынка краудфандинга в 2022 году.
Как работает краудфинансирование в России
Привлекать финансирование на инвестиционной платформе могут только российские юридические лица или индивидуальные предприниматели. В течение года через инвестплатформу можно привлечь не более 1 млрд рублей. Количество зарегистрированных на инвестиционных платформах заемщиков по итогам 2022 года составило 60,5 тысяч. В большей степени краудфинансирование востребовано среди субъектов МСП. На их долю в 2022 году приходилось 70% от общего объема денежных средств, привлекаемых через инвестиционные платформы.
Инвесторами на рынке краудфинансирования могут стать как физические, так и юридические лица. По итогам 2022 года на инвестиционных платформах было зарегистрировано 54,6 тыс. инвесторов. Это на 73% больше, чем в 2021 году. При этом более 90% из них – это неквалифицированные инвесторы.
Напомним, что физические лица, которые не являются квалифицированными инвесторами, могут инвестировать через инвестиционные платформы не более 600 тыс. рублей в год.
Насколько востребовано в России краудфинансирование
Сегодня этот рынок активно развивается. С начала его регулирования в России он продолжает показывать высокие темпы роста: в 2020 году объем привлеченных денежных средств на инвестиционных платформах составил 7 млрд рублей, в 2021 году почти в два раза больше – 13,8 млрд рублей, а по итогам 2022 года объем рынка краудфинансирования вырос почти в 1,5 раза и составил 20,4 млрд рублей.
Приволжский федеральный округ по итогам 2022 года занимает второе место по объему привлеченных денежных средств на инвестиционных платформах. В общей сложности 736 заемщиков привлекли около 3,75 млрд рублей. На первом месте Центральный федеральный округ – 1450 заемщиков привлекли около 9,42 млрд рублей. На третьем – Уральский федеральный округ: 584 заемщика привлекли около 2,5 млрд рублей.
Какую помощь от государства можно получить, используя краудфинансирование
Для субъектов МСП, которые заключают с инвестиционной платформой договор об оказании услуг о привлечении финансирования и платят комиссию платформе за привлечение финансирования, предусмотрена мера поддержки в виде компенсации части расходов на привлечение денежных средств, то есть комиссии платформы. Её размер составляет не более 5% от объема финансирования и не более 500 тыс. рублей в рамках одного инвестиционного договора. Подробнее об этом говорится в постановлении Правительства РФ №1898.
Получить данную поддержку предприниматели могут через оператора инвестиционной платформы, который заключил соглашение с Минэкономразвития России на получение субсидии.
Более подробная информация о механизме, преимуществах и особенностях использования краудфинансирования и о деятельности инвестиционных платформ размещена в информационном центре по краудфандингу на сайте АНО «Корпорация развития Удмуртской Республики».